|
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ ПОД ГАРАНТИЮ НЭКА ГЕРМАНИИ HERMES
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ ПОД ГАРАНТИЮ НЭКА ГЕРМАНИИ HERMES
Условия предоставления гарантии
В Германии роль национального экспортно-кредитного агентства выполняет компания Hermes, являющаяся государственной структурой. Основная задача – стимулирование внешнеторговых операций и продвижение национальных производств и технологий на иностранных рынках. Надо отметить, что при помощи Hermes возможно приобретение оборудования произведенного не только в Германии, но и в других странах. При этом требуется, чтобы в общей стоимости поставки доля германского оборудования превышала 70%.
Схема кредитования под гарантии Hermes отличается от широко распространенного подхода, изложенного в статье, тем, что требует установить солидарную ответственность импортера и банка-экспортера за погашение кредита. Если экспортно-кредитное агентство участвует в схеме поставки, то гарантирует выплаты экспортеру и его банку, в случае если импортер не может выполнить свои обязательства по оплате. Как правило, германское национальное агентство страхует крупные проекты стоимость 1-1,5 млн евро. Срок страхования составляет в среднем от 1 до 5 лет, но может быть продлен и до 7 лет.
Чтобы Hermes принял положительное решение о предоставлении гарантий участникам проекта, на момент подачи заявления в экспортно-кредитное агентство должны быть выполнены следующие условия:
- подписан внешнеторговый контракт между экспортером и импортером;
- на счет экспортера переведен аванс в размере 15% от стоимости поставки (в последнее время Hermes нередко принимает положительные решения по сделкам с авансом от 10% до 5%, в редких случаях – без аванса);
- импортером открыт неподтвержденный аккредитив;
- заключен кредитный договор между банком импортера и банком экспортера.
Заявление рассматривается в среднем два месяца без учета праздников и выходных.
Стоимость гарантий Hermes
Для российского импортера стоимость финансирования под гарантии германского экспортного агентства увеличивается на сумму премии за оказываемые услуги. Несмотря на то что услуги экспортно-кредитного агентства оплачивает экспортер, обычно эти затраты переносятся на покупателя, за счет включения в стоимость поставляемого оборудования.
Размер премии определяется в процентах от стоимости поставляемого оборудования, а также зависит от сроков заимствования, рейтинга страны-импортера и категории покупателя (см. табл. 1-2).
Таблица 1. Размер премии Hermes при предоставлении страхового покрытия на срок до двух лет, %
Срок, месяцы
|
Категория страны по классификации кредитных рисков
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
0
|
0,30
|
0,50
|
0,70
|
0,90
|
1,30
|
1,70
|
2,10
|
1
|
0,31
|
0,51
|
0,72
|
0,93
|
1,34
|
1,76
|
2,18
|
2
|
0,32
|
052
|
0,74
|
0,96
|
1,38
|
1,82
|
2,26
|
3
|
0,33
|
0,53
|
0,76
|
0,99
|
1,42
|
1,87
|
2,34
|
4
|
0,34
|
0,54
|
0,78
|
1,02
|
1,46
|
1,93
|
2,42
|
5
|
0,35
|
0,55
|
0,80
|
1,05
|
1,50
|
1,99
|
2,50
|
6
|
0,36
|
0,56
|
0,82
|
1,08
|
1,54
|
2,05
|
2,58
|
7
|
0,37
|
0,57
|
0,84
|
1,11
|
1,58
|
2,10
|
2,66
|
8
|
0,38
|
0,58
|
0,86
|
1,14
|
1,62
|
2,16
|
2,74
|
9
|
0,39
|
0,59
|
0,88
|
1,17
|
1,66
|
2,22
|
2,82
|
10
|
0,40
|
0,60
|
0,90
|
1,20
|
1,70
|
2,28
|
2,90
|
11
|
0,41
|
0,61
|
0,92
|
1,23
|
1,74
|
2,33
|
2,98
|
12
|
0,42
|
0,62
|
0,94
|
1,26
|
1,78
|
2,39
|
3,06
|
13
|
0,43
|
0,63
|
0,96
|
1,29
|
1,82
|
2,45
|
3,14
|
14
|
0,44
|
0,64
|
0,98
|
1,32
|
1,86
|
2,51
|
3,22
|
…
|
…
|
…
|
…
|
…
|
…
|
…
|
…
|
23
|
0,53
|
0,73
|
1,16
|
1,59
|
2,22
|
3,02
|
3,94
|
Таблица 2
Ставки премии Hermes при предоставлении страхового покрытия на срок более 2 лет, %
Категория страны по классификации кредитных рисков
|
Ставка премии при страховом покрытии 95%
|
Ставка премии при страховом покрытии 100%
|
1
|
0,100 х СП (*) + 0,349
|
0,105 х СП + 0,368
|
2
|
0,224 х СП + 0,348
|
0,236 х СП + 0,369
|
3
|
0,386 х СП + 0,394
|
0,409 х СП + 0,414
|
4
|
0,575 х СП + 0,491
|
0,614 х СП + 0,532
|
5
|
0,766 х СП + 0,786
|
0,836 х СП + 0,858
|
6
|
0,931 х СП + 1,176
|
1,037 х СП + 1,314
|
7
|
1,098 х СП + 1,764
|
1,254 х СП + 2,022
|
Сноска (*): СП - срок предоставления гарантии, лет.
|
Если импортером выступает не Центральный Банк или Минфин, то размер премии экспортно-кредитного агентства, приведенный в табл. 1 и 2, будет увеличен в зависимости от категории заказчика на:
- 5% (частный заказчик – импортер с гарантией банка импортера);
- 25% (частный заказчик – импортер без банковской гарантии из страны четвертой категории (Россия)).
Кроме того, помимо премии необходимо оплатить сбор за обработку документов, который включает следующие составляющие:
- плата за подачу заявления. Рассчитывается исходя из стоимости приобретаемого оборудования. Например, при стоимости оборудования 2,5 млн евро плата за подачу заявления будет равна 1 тыс. евро, при стоимости 10 млн евро – 2,5 тыс. евро, при стоимости 100 млн евро – 5 тыс. евро;
- плата за пролонгацию договора с экспортно-кредитным агентством (25% от суммы платы за подачу заявления);
- оплата государственной пошлины (0,025% стоимости приобретаемого оборудования, минимум 50 евро, максимум 12 500 евро.)
В зависимости от финансового положения предприятия, Hermes может застраховать производственные риски покупателя-импортера, что также будет увеличивать премию НЭКА. Например, Hermes страхует возможную остановку производства, в результате которой российский импортер не сможет оплатить кредит. Премия за страхование производственных рисков определяется на основании себестоимости выпускаемой продукции и зависит от сроков. Для России величина такой премии составляет 1% от себестоимости для сроков до 1 года, и 1,25% – для сроков более 1 года. Допустим, Hermes страхует остановку двух из десяти производственных линий сроком на шесть месяцев. Соответственно, сумма премии составит 1% от себестоимости выпущенной продукции на этом оборудовании за период работы 6 месяцев.
Помимо производственных рисков Hermes может взять на себя и политический риск, причем размер премии будет учитывать специфику конкретной страны и конкретной ситуации.
Таким образом, премия Hermes учитывает многочисленные факторы, и ее размер будет рассчитываться для каждого российского импортера отдельно и может сильно варьироваться.
В заключение нужно отметить, что несмотря на выгодность и относительно невысокую стоимость привлечения германских банковских кредитов на приобретение оборудования у производителей Германии, финансирование под гарантии Hermes смогут использовать предприятия, имеющие большие активы и обладающие высокой конкурентоспособно. К таким предприятиям можно отнести предприятия сырьевых отраслей, крупные телекоммуникационные и пищевые холдинги. Организовать же работу для обновления оборудования небольшому либо среднему предприятию практически невозможно, и пока такой инструмент финансирования для них остается недоступным.
Автор:
Коханова Т.А. - управляющий партнер группы компаний Биммакон / Лукина В.С. - аналитик департамента исследований компании Биммакон
Опубликована:
журнал "Финансовый директор"
Возврат к списку
|
|
Отзывы наших клиентов
ЗАО ПСК "ПМ", генеральный директор
Основной целью нашего сотрудничества с компанией Биммакон являлась необходимость повышения прозрачности и управляемости предприятия, которое за последние несколько лет серьезно выросло, объединив несколько абсолютно разных направлений деятельности. В ходе проекта по постановке управленческого учета и бюджетирования специалистами компании Биммакон совместно с руководством нашего холдинга была проведена разработка и внедрение новых для нас подходов к управлению финансами, планированию, консолидации данных холдинга.
ООО "Старатели", финансовый директор
ООО «Старатели» является ведущим производителем строительных смесей и лакокрасочной продукции в Российской Федерации. «Старатели» является крупным производственным предприятием с филиалами в регионах России и СНГ...
Все отзывы...
|